Equity EPS 또는 주당 수익은 투자자가 회사의 수익성을 평가하기 위해 일반적으로 사용하는 주요 재무 지표입니다. EPS는 회사의 보통주당 수익을 측정하며 회사의 순이익을 발행주식수로 나누어 계산합니다.
EPS는 회사의 주당 수익성에 대한 통찰력을 제공하기 때문에 중요합니다. 이는 서로 다른 회사의 수익성을 비교하고 시간 경과에 따른 개별 회사의 성과를 평가하는 데 유용할 수 있습니다. EPS는 또한 회사의 주가를 결정하는 기준으로 사용될 수 있습니다. 투자자는 EPS가 높은 회사의 주식에 대해 더 많은 비용을 지불할 수 있기 때문입니다.
그러나 회사의 주당 수익에 영향을 미칠 수 있는 여러 가지 요인이 있으며 투자자는 회사의 수익성 척도로 주당 수익을 사용할 때 이러한 요소를 알고 있어야 합니다. 주당 순이익에 영향을 미칠 수 있는 요인에는 회사의 소득, 비용 및 세금의 변화와 유통 주식 수의 변화가 포함됩니다.
EPS의 주요 동인 중 하나는 회사의 순이익입니다. 일반적으로 회사의 순이익이 증가하면 발행 주식 수가 일정하다고 가정할 때 주당 순이익도 증가합니다. 이것은 회사가 수익성이 있고 성장하고 있다는 투자자에게 긍정적인 신호일 수 있습니다.
반대로 회사의 순이익이 감소하면 일반적으로 주당 순이익도 감소합니다. 이것은 회사가 수익성을 유지하기 위해 고군분투하고 있거나 재정적 어려움을 겪고 있다는 투자자들에게 부정적인 신호일 수 있습니다.
EPS에 영향을 미칠 수 있는 또 다른 요인은 발행 주식수입니다. 회사가 추가로 신주를 발행하면 유통 주식 수가 증가하여 주당 이익이 희석될 수 있습니다. 동일한 수익이 이제 더 많은 주식에 분산되어 주당 수익이 낮아지기 때문입니다.
반대로 자신의 주식을 다시 사면 유통 주식 수를 줄이고 주당 수익을 높일 수 있습니다. 동일한 이익이 이제 더 적은 수의 주식에 분산되어 주당 이익이 더 높아지기 때문입니다.
회사의 수입과 비용의 변화도 주당 순이익에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어 회사의 수익이 증가하면 비용이 일정하게 유지되면 EPS가 증가할 수 있습니다. 반대로 회사에서 비용이 증가하면 수익이 일정하게 유지되면 EPS가 떨어질 수 있습니다.
세율이나 세액 공제의 변경이 회사의 순이익에 영향을 미칠 수 있기 때문에 세금도 주당 순이익에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어 회사가 세금 공제를 받으면 순이익을 늘려 EPS를 늘릴 수 있습니다. 반대로 회사가 세율을 높이면 순이익과 EPS가 감소할 수 있습니다.
기업의 수익성을 평가할 때 투자자가 고려해야 할 유일한 지표는 주당 순이익이 아니라는 점을 지적할 가치가 있습니다. 매출 성장, 영업 이익 및 자기 자본 수익률과 같은 다른 재무 지표도 회사의 재무 성과에 대한 귀중한 통찰력을 제공할 수 있습니다.
투자자는 EPS가 다양한 방식으로 회사에 의해 조작될 수 있음을 인식해야 합니다. 예를 들어 회사는 EPS를 인위적으로 부풀리기 위해 회계 트릭이나 일회성 이익을 사용할 수 있습니다. 이러한 이유로 투자자는 투자 결정을 내리기 전에 철저한 실사를 수행하고 기업의 재무제표를 주의 깊게 검토하는 것이 중요합니다.
요약하면 EPS는 투자자가 회사의 주당 수익성을 평가하는 데 사용할 수 있는 주요 재무 지표입니다. 주당 순이익은 순이익, 발행 주식 수, 수익, 비용 및 세금을 포함한 여러 요인의 영향을 받습니다. 그러나 EPS는 투자자가 회사의 재무 성과를 평가할 때 고려해야 하는 많은 지표 중 하나일 뿐입니다. 투자자는 EPS 또는 기타 재무 지표를 기반으로 투자 결정을 내리기 전에 철저한 실사를 수행하고 회사의 재무제표를 신중하게 평가해야 합니다.